【头条】传深圳水务集团原董事长吴晖加入荣耀 或任职董事长推动公司上市

1.传深圳水务集团原董事长吴晖加入荣耀 或任职董事长推动公司上市

2.【ICT出海系列报道五】三星新品拆机：国产双工器的里程碑时刻

3.芯耀辉谈先进接口IP自研：志不求易，事不避难

4.OpenAI创始人Altman将加入微软领导新的AI团队

5.传台积电明年上半年产能利用率重回80%，今年底3nm月产6~7万片

6.ASML将每年投资1亿欧元建设柏林工厂

7.AI芯片RISC-V架构凭借三大优势 异军突起

1.传深圳水务集团原董事长吴晖加入荣耀 或任职董事长推动公司上市

集微网消息，据界面新闻报道，原深圳市水务（集团）有限公司（下称“水务集团”）董事长吴晖已于上月加入荣耀终端有限公司，或将担任董事长一职。一位深圳国资系公司的高管表示，吴晖在荣耀主要任务之一是推动公司上市进程。

水务集团是深圳市属国企，前身是深圳市自来水（集团）有限公司，成立于1981年，由深圳市环境水务集团有限公司（下称“环水集团”）100%控股，后者是2019年5月在水务集团之上成立的市属国有独资水务控股集团。目前，吴晖仍然担任环水集团的董事长及法定代表人。

2020年11月17日，荣耀被华为剥离，出售给由多家公司机构组建的深圳智信新信息技术有限公司，华为不再持有荣耀的任何股份。此后，多次有消息传出，荣耀与相关收购主体存在对赌协议，荣耀需要在独立三年后实现公司上市。

目前荣耀董事长为万飚，其1996年加入华为，历任华为无线产品线总裁、终端公司总裁、俄罗斯地区部总裁、消费者业务移动宽带与家庭产品线总裁、消费者业务首席运营官等职位。

研究机构TechInsights统计显示，2023年Q3荣耀智能手机全球出货量为1600万部，同比增长14%，与此同时全球市场份额创下了5.4%的记录。机构表示，荣耀的智能手机批发收益同比增长9%，但是由于中低端机型的更多组合、更激进的定价策略，导致其年平均售价下降。

根据多家机构统计，2023年第三季度荣耀领跑中国智能手机市场，略微领先于OPPO、vivo。此外荣耀在海外积极扩张，海外出货量同比增长超过153%。机构表示，海外市场的强劲表现部分弥补了荣耀在中国的亏损。

2.【ICT出海系列报道五】三星新品拆机：国产双工器的里程碑时刻

【编者按】近年来，美国政府不断升级对华经济、科技、产业方面的脱钩，以期打造排除中国企业在外的新的供应链体系。然而，随着越来越多中国企业走出国门，在新环境中磨炼摔打，为中国企业在国际市场发展提供了信心与底气。特别是中国ICT产业，在数字变革助力下，不断在技术、产品、营销等方面的更新迭代，已经具有越来越强的竞争力。

随着越来越多的中国ICT企业开启出海“加速度”，把优秀的中国产品、中国技术、中国模式带到了世界舞台上。“推进高水平对外开放，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”已不仅仅是政府的策略与号召，而是中国ICT企业的实际行动。

克服外部环境的不利影响，并非被动，而是主动融入国际产业链当中，成为中国ICT企业谋求新的转型升级的机遇的重要策略。针对这一新的发展趋势，集微网推出“中国ICT出海新趋势”系列报道，从模式、经验、政策、投资等方面，多角度多层次对本轮中国ICT企业“出海”进行报道。

集微网报道（文/Oliver） 2023年秋，一款国产手机的横空出世踏碎了美国单边主义和霸权主义的制裁枷锁。

在大多数人的认知及媒体宣传中，这款国产手机除了内存采用进口自韩国SK海力士的产品外，其余芯片皆为中国本土制造。然而据天风证券分析师郭明錤透露，该手机射频模组中的滤波器实际还是进口自日本的村田制作所。

近年来，国产滤波器虽发展迅速，但却仍面临产品类型不全、高端产品缺位等问题，国内市场对进口产品的依赖度高居不下。此外，由于国内滤波器产业多点开花，同类型产品的低价竞争也成为了本土企业的发展掣肘问题。

在一些优质国产滤波器企业的共同努力下，加之本土ODM公司在渠道上的疏通，一路砥砺前行的国产滤波器产品逐渐开始加速在国内市场渗透，甚至跨出国门走向海外。

一位产业链相关人士就告诉集微网，三星近日发布的一款平板电脑中采用了大量的国产滤波器，此前海外产品中从未出现过如此多用量的国产滤波器，尤其是高端双工器的表现令人印象深刻。

为求证这一说法，集微网购置并拆解了这款三星新品——Galaxy Tab A9平板电脑，并对其中所有芯片尽可能的进行溯源。

ODM造船，滤波器出海

Galaxy Tab A9是三星于10月23日正式发售的全新入门级别平板电脑，配备8.7英寸LCD屏幕，搭载联发科Helio G99芯片，提供4GB+64GB、8GB+128GB的存储选项，此外还支持microSD扩展卡，配备8MP后摄和2MP前摄，支持Wi-Fi 5、蓝牙5.3，内置5100mAh电池。

据相关供应链人士透露，这款产品除了CPU与存储芯片外，其它模组采用了大量来自中国的芯片，尤其射频模组中几乎所有器件皆由中国厂商提供，数十颗国产滤波器在这款海外产品中的集中亮相颇具纪念意义。

图1 A9外观拆解

图2 A9主板拆解第一面

图3A9主板拆解第二面

经集微网拆解并与产业链多位相关人士确认，三星Tab A9中射频相关芯片数量与供货厂商如下表所示：

在Tab A9所有射频器件中，PA、开关以及LNA全部来自中国公司；滤波器中除1颗双工器来自太阳诱电以外，其余滤波器均由中国厂商提供。值得一提的是，22颗国产滤波器中有14颗来自同一家名为新声半导体的中国公司，其中包裹该公司自主研发的4颗高端双工器。

5G浪潮推动下，如今在除滤波器以外的其他射频芯片领域，中国厂商成绩斐然。国内外大多数智能终端厂商的产品中，国产PA、LNA等器件都达到了一定程度的供货比例，高端机型中同样能经常见到国货身影。

反观射频器件中拥有单机容量增幅最高的滤波器，中国厂商没能在该行业高歌猛进时分得一杯羹。此次三星的Tab A9虽是中低端产品，但国产滤波器在该产品中用量之多、从低端到高端的品类之广仍然引起了供应链的高度关注。

从供应链角度来看，本土ODM龙头企业过去为国产手机出海提供了通路，为本土市场的国产芯片替代提供了试验场，如今又成为了本土芯片组团出海的良性助推器。

据知情人士透露，三星Galaxy Tab A9系列包含A9和A9+两款产品，ODM分别为华勤技术和闻泰科技。在闻泰科技作为ODM的A9+产品中，国产滤波器同样有着亮眼表现，前文提到的新声半导体有9款滤波器参与供货，其中包括5款高端自研双工器。

该知情人士还评论称：“虽然ODM提供了帮助，但本质上还是证明了国产射频性能，尤其是国产滤波器的进步与成功。在近年来所有海外终端产品中，Tab A9的芯片供应足以称之为国产滤波器的里程碑时刻。随着本土滤波器继续缩小差距，在滤波器整个巨大增量市场中，中国厂商或将改变未来格局”。

巨变前夜，出海意义非凡

市场研究机构Yole旗下KnowMade的报告曾指出，受惠于传统需要新天线和开发多载波聚合技术，滤波器是移动通信应用众多射频组件系列中增长最为强劲的市场。

而根据Yole数据估算，2021年全球滤波器市场规模117.6亿美元，中国市场占比在30%-40%，市场规模在35~50亿美元（包括模组产品），但国内滤波器的国产化率还不足15%。

与之对应的，国内滤波器产业并没有迎来市场份额或营收的快速增长，仅在企业数量方面的增速遥遥领先全球。据多位业内人士透露，目前国内SAW与BAW滤波器厂商总数已超50家。而在全球范围内，无论是SAW还是BAW滤波器市场，前四大国外公司牢牢占据着90%以上的市场份额。

面对这种怪象，前华虹集团CEO、前中芯国际总裁兼CEO、前长鑫存储CEO王宁国近日在出席行业活动时表示，星星之火难以燎原，甚至可能大部分还会熄灭。国内半导体很多领域的企业数量已经远超海外地区，而产业地位的提升应将企业做大做强为目标，并非在玩家众多的环境下加剧内卷。

显然，内卷是国内滤波器行业近几年来的常态。曾有一家手机公司滤波器竞标时，共有18家滤波器公司参加，还有部分滤波器公司没有拿到竞标资格。在这样的环境中，国内滤波器产品的价格早已被“打下来了”。

而如今，在三星的新品中发现了大量国产滤波器组团出海的迹象，这或是全球滤波器产业重新洗牌的前兆。即便被内卷问题拖累，这些具有核心竞争力的中国滤波器公司仍在海外更加纯粹的市场中完成了技术自证，他们正试图撬动现有的行业版图，从海外巨头手中分得更多蛋糕。

拓宽组合，修炼内功

关于本土滤波器企业要如何修炼内功，一位滤波器行业专家告诉集微网，主要包括拓宽产品组合、提升设计与工艺能力以及控制成本。

众所周知，声学滤波器主要包括表面声波滤波器（SAW）和体声波滤波器（BAW）两大类，目前主流的滤波器则包括Normal-SAW、TC-SAW、TF-SAW、SMR、FBAR 5大细分品类，其中，SMR、FBAR属于BAW滤波器，主要用于高频通信（通信频率超过2GHz）。

据集微网调研，在国内超过50家的声学滤波器公司中，只有少部分企业兼具BAW和SAW滤波器产品的开发能力，而更完整的产品组合不仅能代表公司的自主研发实力，也更利于企业在市场竞争中获得有利地位。因此，本土滤波器公司需要一步一个脚印向高端产品领域进发，不断拓宽产品组合。

另外，在大多数人严重，IDM模式才是滤波器行业的正解，目前占据市场领先地位的海外大厂也都是IDM公司。聚焦国内，大批量出货的国产滤波器公司中，大部分也都为IDM模式，仅有少数几家滤波器企业选择以Fabless模式躬身入局，前文提到大量供货Tab A9的新声半导体也是其中之一。

某本土滤波器大厂负责人告诉集微网，IDM模式的确具有三大优势，首先是在设计和制造一体化的前提下，产品研发迭代更迅速；其次是由于全流程都在公司内部进行，知识产权纠纷风险会比委外代工更低；最后是产品成本问题，IDM模式的公司在产品层面更具成本优势。

不过该负责人也指出了IDM模式存在的短板，例如在大多数IDM模式中的工厂与设计团队配合需要经过繁琐的内部流程，而且经常出现利益与工作内容的分配问题，两边属于‘强博弈’关系。反观Fabless公司与外部代工厂之间的合作配合，大多是基于互惠互利合作共赢的考量，反而产品的开发与生产更默契和谐。

一家本土晶圆代工厂高管则补充称，整个半导体行业便在上世纪90年代开始趋于分工合作，Fabless模式能让包括滤波器行业在内的所有芯片公司轻装上阵，极大程度降低公司的运营成本，从而保证公司拥有足够的研发投入，并提升公司在下行周期中的抗风险能力。

“如今手机行业遇冷时，相信只有当局者才能深切体会到轻资产运营与重资产运营的区别，”该晶圆代工厂高管如是说。

另一家Fabless模式的本土滤波器公司负责人也指出，当前国产滤波器正不断向高端领域进发，而IDM模式需要不断调整和升级产线以配合新品生产，在追求短期突围的当下，巨大的资本开支将导致IDM模式本身能够带来的产品成本消失殆尽。

反观本土的Fabless企业，在当下的追赶时期仅需专注在产品研发中，通过与合作晶圆代工厂的配合来进行产品迭代和提升产品竞争力。在没有设备折旧负担的前提下，Fabless既能更好的控制成本，也能更快的缩小与国际一流大厂的差距。

长远来看，IDM模式仍将会是滤波器行业的最终归宿，在与集微网交流中，国内大多数Fabless企业也对建厂转型抱持开放态度。但聚焦在当下，要尽快缩小与海外“老师傅”的差距，打破全球滤波器行业的固有格局，或许国内还真需挥上几招“乱拳”。

3.芯耀辉谈先进接口IP自研：志不求易，事不避难

集微网消息，过去20年，我国逐渐成长为全球最大的芯片市场，同时本土IC设计业实现了从无到有的跨越式发展。根据最新统计数据，中国IC设计相关企业数量目前已达3451家。受到全球经济不景气和产业进入下行周期的影响，叠加外界遏制和打压，中国IC设计业在今年1-9月仍实现了6.5%的营收正增长。

在漫长的发展过程中，中国IC设计业的进步与过去充分全球化的合作体系密切相关，其中包括大量芯片企业在SoC设计中使用到大量的第三方IP核。而这种背景则间接导致了中国本土半导体IP领域的土壤贫瘠，尤其是高性能处理器IP、高速接口IP等产品的长期缺位。

不过，在近几年的供应链重构趋势下，半导体行业的国产化浪潮明显提速。国内开始涌现出一批敢为人先、勇于冒尖的自研IP厂商，助力我国在高端领域的IP布局。

近日，在ICCAD 2023大会期间，本土先进工艺接口IP供应商芯耀辉董事长曾克强接受了集微网的专访。他表示，从最大的消费电子赛道到如今充满想象空间的AIGC应用，国内芯片应用端市场对高速率和高带宽的IP需求与日俱增。本土IP厂商不仅要填补国内高端领域空白，更要在新的发展机遇下做到全球领先。

芯耀辉董事长曾克强

高端自研，事不避难

相较于全球半导体IP的其他细分领域，芯耀辉专注的接口IP正逐渐成为市场焦点。据IPnest发布的"2022设计IP报告"，在2017-2022年间，接口IP的市场份额占比从18%增长到了24.9%，现已成为全球第一大增速市场。2022年前5大接口 IP 类别（USB、PCIe、DDR、D2D&Ethernet、MIP）的市场空间为 14.4 亿美元，而2027年其预测价值将为35亿美元，复合年增长率高达18%。

曾克强告诉集微网，由于接口IP需要承载主芯片与各类外设之间的海量数据交互，因此无论是高性能计算、人工智能、汽车电子、网络通信还是消费电子等应用领域，都对接口IP有巨大需求。对于数千家中国芯片设计公司而言，相比国外同行，他们对第三方IP的依赖度更高，这也使得接口IP在国内拥有超过40%的年复合增长率。

与拥有多年积累的海外巨头不同，中国众多IC设计公司受下游市场驱动快速发展，大多专精于SoC中的个别技术领域。为了缩短研发周期，他们往往会选择采购一些成熟的第三方IP，其中就包括用量越来越多、要求越来越高的接口IP。

"接口IP是市场真正需要的IP，却也是国内发展长期落后的技术领域，做好这件难而正确的事，便是芯耀辉成立的初衷，"曾克强进一步说道，"经过近三年时间的不懈努力，我们已在国内率先完成了多个行业最高标准的接口IP自主研发，并获得头部客户的采用，包括DDR5、PCIe以及UCIe片间互联等细分品类。"

芯耀辉之所以能在三年时间内取得如此成就，曾克强认为主要与三个因素有关。

首先，一定是打造一支经验丰富的团队。曾克强指出，先进工艺接口IP研发必须有足够的积累，而芯耀辉超320人的研发团队大多来自于国内外IP及芯片设计大厂，他们对先进工艺接口IP的高标准有着深刻的理解和丰富的实际经验。

其次，芯耀辉在某些接口IP上是用相对落后的工艺实现了先进工艺平台的产品性能。曾克强认为，在当前复杂的国际形势下，这对满足国内客户需求而言至关重要。芯耀辉自主研发的DDR5 IP就基于12纳米工艺实现了6400MHz的业内最高频率，而在全球范围内其他厂商均是在更先进的工艺平台上实现的。曾克强告诉集微网，这源于芯耀辉独有的技术架构，过去积累的技术应用，以及根据客户需求进行的特定技术攻关。

第三，曾克强认为以帮助客户实现一次性量产成功为己任，是所有半导体IP厂商的必修课。他强调，一次性量产成功对于客户而言就意味着直接的成本收益，这在许多客户眼中的重要程度甚至超过了对PPA(性能、功耗与面积)的极致追求。而芯耀辉拥有国内最大的超30人测试团队，专注于IP的兼容性和可靠性打磨，帮助客户减少从电路级验证、系统级验证到芯片级各种可靠性和兼容性测试中可能出现的高额成本，通过自身积累的丰富经验帮助客户实现一次性量产成功。

据曾克强透露，芯耀辉自成立以来的第一阶段目标已全部实现，即基于国内先进工艺完成了全线主流接口IP的完整研发和交付量产，目前该公司产品线已完整覆盖各类主流接口IP，包括PCIe5/4、DDR5/4、LPDDR5、D2D IP等高性能接口IP。

谈及下一阶段的目标，曾克强表示，芯耀辉会基于国内客户的需求，在更多代工厂相关工艺节点上完成主流IP研发。在此基础上，芯耀辉也会适当拓宽产品线，提供一些基础IP和模拟IP ，更好地满足客户提出的广泛需求。

大势所趋，志不求易

实际上，除国产替代和强链补链的战略意义，推动本土半导体IP行业的发展也顺应了行业本身的未来走势。随着摩尔定律脚步放缓，芯片公司对成本和性价比的持续追求催生了SiP、Chiplet等系统级集成的新方向。这类复杂的应用系统需要经过标准化过程实现接口统一，并由各种各样的IP核通过片间互联和异构堆叠的方式整合在一起来形成。这为IP行业，尤其是接口IP领域带来了巨大的历史机遇。

具体到行业应用，曾克强认为，高性能计算和AI将是接口IP最明确的两大增长点，芯耀辉在一开始的IP产品布局时便将这两个行业应用作为重点，这为如今最新的IP产品在国内取得的明显优势奠定了基础。

而关于当下芯片行业的另一片热土——智能电动汽车领域，由于汽车行业的供应链较为复杂，新厂商从导入到上量需要较长时间，因此芯片和IP在该领域的爆发可能还需要一些时间。但芯耀辉也已经提前为相关IP产品进行了AEC-Q100和ISO 26262等车规认证，且是目前国内唯一一家拥有车规认证的接口IP公司。

在洞察行业趋势的同时，芯耀辉等本土IP公司也需要关注国内IC设计业业态的变化情况。虽然目前仍有3451家芯片设计相关企业，但魏少军教授也指出，中国的芯片设计公司增速仍在持续放缓。与此同时，业内也有许多声音认为，未来中国将有大量的IC设计公司面临被收购或者倒闭的局面。

对于未来芯片设计公司数量可能出现的变化，曾克强认为并不会对本土芯片IP行业产生过多影响，因为中国能实现产品规模量产的芯片设计企业已有800多家，而更多的中小企业也在优胜劣汰与并购整合中迭代进化、发展壮大。对于IP公司而言， 这是一个巨大的市场，持续做好产品、服务好客户就可以充分拥抱下游需求。

此外，曾克强还表示，芯片IP具有很强的粘性，一旦客户使用了帮助他们一次性量产成功的高质量IP，大概率会在下一个芯片项目中继续使用。因此，无论业态发生怎样的变化，下游涌动的需求始终都会传递到优秀的IP公司手中。而再次谈到如何造就一家成功的半导体IP企业时，曾克强用八个字概括:"志不求易，事不避难。"

"正如马拉松一样，尽管起跑线人山人海，但只要目标坚定地跑到最后，你会发现成功的道路并不拥挤。"曾克强如是说。

4.OpenAI创始人Altman将加入微软领导新的AI团队

集微网消息，微软CEO纳德拉（Satya Nadella）在社交平台LinkedIn上表示，OpenAI创始人Sam Altman（山姆·奥尔特曼）、Greg Brockman（格雷格·布洛克曼）将加入微软，领导一个新的高级人工智能（AI）研究团队，并称“微软将迅速为他们提供成功所需的资源”。

纳德拉在LinkedIn上发帖表示，我们仍然致力于与OpenAI的合作伙伴关系，并对我们的产品路线图、我们在Microsoft Ignite上宣布的一切继续创新的能力以及继续支持我们的客户和合作伙伴的能力充满信心。

据悉，当地时间11月17日晚间，OpenAI董事会宣布解雇CEO Sam Altman。据知情人士透露，OpenAI董事会不顾投资者要求Sam Altman复职的呼声，聘请了Twitch前CEO埃米特·希尔（Emmett Shear）担任新CEO。

5.传台积电明年上半年产能利用率重回80%，今年底3nm月产6~7万片

集微网消息，2023年半导体产业未如预期于第二季全面复苏，据报道，台积电认为，虽然第四季产业库存已近谷底，但要达到V型反弹还太早，得益于2024年库存更健康、汽车用市况回温及AI需求爆发，台积电2024年仍将健康增长，并优于整体市场。

半导体设备厂商表示，台积电全年美元营收跌幅可望较预期10%收敛，至年底整体产能利用率也缓步回升，预估2024年上半年可重返80%。

这主要是随着终端需求缓步回温与AI需求爆发，如联发科、高通、英伟达、AMD、谷歌等多家客户强力扩大投片规模，由于7nm以下赛道仍领先三星电子、英特尔，未见客户大幅转单迹象。

另一原因则是台积电代工报价1万美元以上的7nm以下制程占整体营收比重续升，且有强势美元的加持。而受惠7nm以下先进制程与CoWoS订单成长及因应2024年在手大单，台积电对于部分设备、材料供应链也重启拉货。

设备厂商表示，台积电业绩回温，除了强势美元与先进制程代工报价仍维持高点外，最重要就是今年7月起进入苹果iPhone新机拉货高峰，代工价达2万美元的3nm开始放量带动，来自英伟达的AI芯片系列也有所补充。

在第四季，联发科天玑9300、高通骁龙8 Gen 3等芯片推出，并于2024年初开始放量，以及英伟达、AMD、英特尔等AI芯片等产能也持续放大，还有苹果稳健iPhone拉货与Mac、iPad新品推出，台积电的高价4/3nm产能利用率可望逐季拉升。

据估算，台积电到今年底7/6nm产能利用率守住70%，而5/4nm将近80%，3nm至今年底月产能约6~7万片，唯一正式生产放量的是苹果。随着苹果扩大新品阵容，以及英伟达、高通、联发科等厂商2024年下半年陆续进入3nm时代，台积电3nm到2024年底单月产能将达10万片。但据估算，因为学习曲线拉长，3nm家族在2024年仍令毛利率承压。

不过，由于7nm以下先进制程占营收比重冲上59%，其中，价格不便宜的5/4nm比重已达37%，大客户有苹果、高通、联发科、英伟达及AMD、博通等，较第二季提升7个百分点，成为台积电获利最好的制程。

6.ASML将每年投资1亿欧元建设柏林工厂

集微网消息，荷兰半导体公司ASML将在2023年投资1亿欧元（1.09亿美元），并在未来几年每年投资相同金额，以扩大其位于柏林制造工厂的生产和开发能力。

ASML总经理 George Gomba表示，此外，劳动力也将增加。Gomba表示自2022年初以来，已经增加了600名员工。该公司目前在首都拥有1700名员工，预计几年内将增加到2300人。

报道称，ASML预计未来几年将实现快速增长，而德国工厂则为高度复杂的芯片生产机器提供重要零部件。

报道称，ASML市值近2500亿欧元，是欧洲最有价值的科技集团。凭借其EUV机器，ASML成为芯片行业不可或缺的供应商。EUV代表极紫外光，用于曝光半导体。该技术使得生产结构尺寸小于7nm的最新一代芯片成为可能。

7.AI芯片RISC-V架构凭借三大优势异军突起

全球各类自研芯片百花齐放，业界普遍采用安谋（Arm）架构设计自家芯片，Meta自研AI芯片导入RISC-V架构，引起热议。业界分析，RISC-V受青睐，主因具有低功耗、高度开放性及开发成本相对较低等三大优势。

业界人士指出，Meta将自研AI芯片「MTIA」用在自家数据中心，借此加快AI运算及推论，因此在高度定制化之际，不仅能确保运算能力，更可望以RISC-V架构特性达到低功耗，预期每颗RISC-V核心的功耗有望低于25W，Meta可借由RISC-V架构搭配GPU加速器或安谋架构，达到整体配置功耗全面降低，又能有更高算力的目的。

业界看好，RISC-V架构近期开始异军突起，陆续进入AI芯片市场，成为除了x86架构、安谋架构之外的第三个运算架构商机，且目前Meta已经确认采用晶心科RISC - V架构开发AI芯片，显示RISC-V架构可负担高速运算能力，并可被投入在先进制程量产当中，让RISC-V架构未来有机会全面攻入AI运算市场。