【放缓】大摩: MCU行业需求放缓，看好RISC-V 边缘AI机会；应材预测Q1财季营收超预期；联发科宣布与Meta合作开发芯片

1.大摩：MCU行业需求放缓，看好RISC-V、边缘AI机会

2.因需求强劲，应用材料预测Q1财季营收将超预期

3.中国台湾制造业逾9000人放无薪假 包含信息电子厂

4.联发科宣布与Meta合作，将共同开发AR眼镜芯片

5.Rebellions明年初量产AI芯片ATOM，采用三星5nm工艺

6.谷歌CEO皮查伊：中国将成为AI领域的领头羊

7.【芯版图】政策热捧下，机器人关键部件国产、场景应用困局待破

1.大摩：MCU行业需求放缓，看好RISC-V、边缘AI机会

集微网消息，摩根士丹利（大摩）最新报告显示，“双11”、“黑色星期五”的需求仍不温不火，因此厂商正重新评估需求，预计下个月希望增加消费电子产品支出的消费者数量基本持平，预计Q4 MCU订单预订放缓。

大摩表示，意法半导体11月32位MCU价格持平，但是未来看到长期结构性优势，包括RISC-V、边缘AI计算，相关厂商有望获得增长。大摩看好乐鑫、兆易创新、新唐、芯海这几家MCU厂商。

尽管MCU行业仍在经历从生产商到终端客户的库存消化过程，但在Q3看到积极迹象，头部厂商的平均库存天数与行业持平。预计2024年领先的MCU厂商总资本支出将比2023年低3%。

大摩表示，2024年MCU行业是否复兴还有待观察，因为当前现货市场依然疲软，因此经销商预计近期不会涨价。若需求没有大幅提升，现货价格可能在未来1至2季度保持稳定。

2.因需求强劲，应用材料预测Q1财季营收将超预期

集微网消息，应用材料（Applied Materials）公司预测第一财季（11月至明年1月）营收高于分析师预期。

根据LSEG（伦敦证券交易所集团）数据，应用材料预计第一财季营收64.7亿美元，上下浮动4亿美元，高于分析师预期的63.7亿美元。

英特尔和AMD最近的财报提供了更多证据，证明个人电脑（PC）市场正在加速复苏，这对于疫情后一直面临供应过剩问题的行业来说是个好兆头。

今年专注于生成式人工智能（AI）工具的公司也使得应用材料设备支出的增加。调整后，该公司第四财季每股收益2.12美元，超出预期的2.00美元。其收入也超出预期。

由于存储芯片需求疲软，竞争对手Lam Research（泛林集团）今年10月预测收入低于预期，而KLA（科磊）由于人工智能工具的日益普及，预测收入高于预期。

3.中国台湾制造业逾9000人放无薪假 包含信息电子厂

集微网消息，11月16日，中国台湾劳动部门公布最新无薪假统计，制造业目前有221家、9186人实施无薪假，占全体无薪假人数高达90%，较上期增加18家、395人。

中国台湾劳动部门劳动条件及就业平等司副司长王金蓉表示，制造业无薪假主要仍集中在金属机电业，较上期增加403人，这期一家机床厂接续通报实施100多人，月休4天，实施至年底；其他多为中小型厂商。另外，信息电子业现有35家、1924人实施无薪假，较上一期增加3家、63人。

据悉，无薪假是厂商削减运营成本常见的一种方式，今年4月，中国台湾半导体封测厂群丰因终端需求疲弱，通报实施无薪假约200人。6月，PCB厂商欣兴电子约120人放无薪假，期限为3个月，天数为每月1至30天。10月，中国台湾一家半导体设备厂商通报实施130人，实施期间三个月，月休四天。

4.联发科宣布与Meta合作，将共同开发AR眼镜芯片

集微网消息，在近日举办的联发科2023峰会活动上，联发科与Meta正式宣布建立合作伙伴关系，双方将在AR智能眼镜领域合作，共同开发新产品。

2023年10月，Meta推出了与眼镜品牌雷朋联名的智能眼镜产品，配备摄像头、麦克风、扬声器等。下一代Meta智能眼镜有望内置显示屏，类似AR设备。

联发科与Meta的合作，意味着双方将共同开发专用于AR设备、智能眼镜的定制SoC芯片。关于Meta即将推出的AR眼镜，除了将搭载联发科芯片外，目前没有更多消息，预计将于2025年发布。

5.Rebellions明年初量产AI芯片ATOM，采用三星5nm工艺

集微网消息，Rebellions是一家韩国AI无晶圆厂初创公司，正准备使用三星5nm极紫外（EUV）工艺大规模生产数据中心专用的人工智能（AI）芯片。

消息人士透露，Rebellions近期与三星电子设计解决方案合作伙伴（DSP）之一SEMIFIVE完成了采用三星5nm量产AI芯片ATOM的合同，量产将于2024年初开始。

ATOM以其业界领先的图形处理单元（GPU）性能而闻名，与同等神经网络处理器（NPU）相比，能效高达3.4倍。尤其值得注意的是ATOM在半导体芯片性能竞赛Global Benchmark中的表现，其性能比英伟达和高通等竞争对手高出1.4至3倍，引起了人们的极大兴趣。

今年早些时候，Rebellions通过三星代工厂的MPW（多项目晶圆服务）生产了ATOM原型，该服务可在单个晶圆上制造各种类型的半导体。这些原型被提供给KT Cloud和IBM公司。

与此同时，Rebellions正在加强与三星电子的合作，共同开发专门针对大语言模型（LLM）的下一代芯片Rebel。Rebel将使用三星4nm工艺，目标是在2024年下半年完成开发。

6.谷歌CEO皮查伊：中国将成为AI领域的领头羊

7.【芯版图】政策热捧下，机器人关键部件国产、场景应用困局待破

集微网消息，人工智能正以迅猛的发展势头在各应用中快速落地，2024年被多家机构评定为AI手机和AI PC的规模出货元年，AI手机、AI PC、ChatGPT、自动驾驶等则组成了人工智能的“不同形态”。

作为人工智能的重要形态之一，人形机器人被誉为通用人工智能技术领域的王冠，即打造出能够像⼈类⼀样在⼯⼚、办公室等场景中运⾏的机器，被认为是继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。

10月20日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给……正式将人形机器人产业建设议题摆放在众人面前，也进一步催生了国内机器人产业的发展热潮。

人形机器人专项政策发布，产业链建设成关键词

根据工业和信息化部于11月3日发布的《人形机器人创新发展指导意见》解读，人形机器人的关键支撑技术在于人工智能、高端制造、新材料，创新体系的建设主要指的则是“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术体系的建设。

具体而言，一是开发基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”，增强环境感知、行为控制、人机交互能力，开发控制人形机器人运动的“小脑”，搭建运动控制算法库，建立网络控制系统架构。二是系统部署“机器肢”关键技术群，打造仿人机械臂、灵巧手和腿足，攻关“机器体”关键技术群，突破轻量化骨骼、高强度本体结构、高精度传感等技术。三是构建完善人形机器人制造业技术创新体系，支持龙头企业牵头联合产学研用组成创新联合体，加快人形机器人与元宇宙、脑机接口等前沿技术融合，探索跨学科、跨领域的创新模式。

聚焦到关键零部件及软件产品，包括通用整机平台、专用传感器、由高力矩密度减速器、高功率密度电机、伺服驱动器等组成的执行器、具有高动态运动驱动、高速通信等功能的专用芯片以及高性能运动控制器、液压等动力源、面向各场景的软件等。

以特斯拉Optimus为例来看。根据招商证券发布的报告，2023年7月Optimus亮相世界人工智能大会，其最新一代人形机器人在身体机械部分有28个关节(14个旋转执行器+14个线性执行器)，2个灵巧手共有12个关节(6个执行器*2)。其中，旋转关节方案为无框电机+谐波减速器+扭矩传感器+位置传感器+轴承(角接触球轴承+交叉圆柱滚子轴承)+编码器；线性关节方案为无框电机+行星滚柱丝杠+力矩传感器+位置传感器+轴承。

报告指出，特斯拉人形机器人价值量主要集中在FSD系统、AI芯片、执行器、灵巧手肢体骨骼几个部分。

核心部件国产化进程待加速，产品应用还看场景突破

作为人形机器人的关键部件，谐波减速器、无框电机、力矩传感器等零部件产品同样也是目前国内协作机器人、服务机器人、四足机器狗等各形态机器人产品中的关键组件。

有业内人士表示，谐波减速器常年处于进口垄断局面，无框电机则以韩国、美国等公司产品性能表现更优，国内多家机器人公司自研产品性能仍然存在一定差距。而在液压驱动机器人研发上，关键组件液压泵在国内则难寻合适的供应商。

目前，在人形机器人产品领域，小米CyberOne铁大、优必选Walker系列产品、傅利叶GR-1、智元远征A1机器人、宇树Unitree H1等形成了国内主要玩家产品阵营，均为电驱动产品。

在国内人形机器人厂商阵营中，小米是在发布了机器狗“铁蛋”之后，于2022年8月发布了人形机器人CyberOne，优必选原主打送餐等轮式服务机器人市场，“上交大”系傅利叶以康复机器人为主要业务，“浙大”系宇树则一直专注于四足机器狗的开发。

对于各家来自“不同领域”的产品公司转战布局人形机器人领域，一位业内人士告知笔者，不同形态的机器人产品本身在技术上具有一定相关性。预示着后期这一阵营队伍或将扩大。

目前，据公开消息，各家仍然集中在机器人与场景的交互能力上，即机器人在复杂场景中自主完成移动和操作的能力，鲜少谈及应用开发。

以宇树Unitree H1为例来看，据宇树官方披露，该机器人为于今年8月发布，单腿5个自由度，单手4个自由度（可拓展），搭载了宇树自研Unitree M107关节电机。其表示，Unitree H1售价在几十万元以内，为全球性价比最高。

走出实验室，降低成本是第一步。马斯克信奉通过自研提升产品性价比，针对人工智能应用，特斯拉相继研发了FSD系统、Dojo芯片等。马斯克曾表示，其目标是尽快制造出有实⽤价值的⼈形机器⼈。

智元机器人创始人“稚晖君”彭志辉此前则披露，智元自研了关节电机PowerFlow、灵巧手SkillHand、反曲膝设计等关键零部件，以此提升具身智能机器人的能力、同时降低成本，此外在软件层面，智元还自研了AgiROS等系统。

但目前，距离商用似乎还为时尚早。另一位机器人产业坚定的“拥护者”告知笔者，在既有的机器人产品中，如四足机器人、协作机器人、服务机器人等，尽管国内产业生态初步形成，并且客户方面对于使用机器人的意愿和接受度很高，但真正意义上的商业化还没有到来，关键还在于场景应用中各种细节问题的解决。其表示“机器人应用涉及的知识太多了”。

沃尔特·艾萨克森在《埃隆·马斯克传》也提到，在机器人走路这件事上，⻢斯克⼀直在⽐较⼈类和机器学习过程的不同。“⼀开始孩⼦是平脚⾛路，⽽后他们开始⽤脚趾⾛路，但他们⾛起来还是像猴⼦。他们需要相当⻓的时间才能学会像成年⼈⼀样⾛路。⼈类的步态是相当复杂的。”

有业内人士向笔者透露，目前人形机器人产品尚未具备实际意义的商用，多是以提供给科研机构研发等使用为主。