【焦点】华兴资本包凡辞职，谢屹璟出任CEO；上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单公布

1.华兴资本最新人事任命：包凡辞职，谢屹璟出任首席执行官；

2.上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单公布，垣信卫星在列；

3.新鼎资本张驰：集成电路产业步入“洗牌期”，硬科技赛道机遇风险并至；

4.极星汽车易主？沃尔沃拟减持，吉利有望成重要新股东；

5.加大锂材合作深度，容百科技与LGES签订联合开发协议；

6.增收不增利，佳禾智能2023年净利润同比预降13.59%-22.23%

1.华兴资本最新人事任命：包凡辞职，谢屹璟出任首席执行官

集微网消息，2月2日，华兴资本在港交所发布公告称，董事会宣布，包凡辞去公司执行董事、董事会主席、首席执行官，及提名委员会主席、执行委员会主席、薪酬委员会委员职务。

华兴资本指出，包凡先生（“包先生”）由于健康原因及希望将更多时间用于处理家庭事务的考虑，已辞去本公司执行董事、董事会主席、首席执行官、提名委员会主席、执行委员会主席、薪酬委员会委员的职务，自2024年2月2日生效。包先生确认其与董事会之间不存在任何分歧，且对于其辞任事宜不存在其他需要提请本公司股东注意的事项。董事会对于包先生在任期内为本公司付出的努力和贡献表示深切地感激。在包先生的统领下，本公司成长壮大，克服了诸多挑战，一路达成了许多显著成就。

据悉，2023年2月华兴资本创始人包凡被曝失联。2023年2月16日，华兴资本控股在港交所公告，称公司暂时无法与公司董事会主席、执行董事、首席执行官和控股股东包凡先生取得联系。当年2月26日，华兴资本再次公告称，包凡正在配合中国有关部门的调查。

另外，谢屹璟先生被华兴资本任命为董事会主席，并由代理首席执行官改任为首席执行官。同日，其也被任命为提名委员会主席、执行委员会主席及薪酬委员会委员；林家昌先生被任命为执行董事及董事会副主席；杜永波先生被任命为执行董事；王力行先生和杜永波先生在其现有执行董事职务基础上，分别被任命为集团联席总裁；孙千红女士被任命为非执行董事。

2.上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单公布，垣信卫星在列

集微网消息，根据2023年10月上海市政府印发的《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》要求，为持续增强社会资本投资意愿，推动社会资本参与本市新基建重大项目建设，10月上海市发展改革委特发布《上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单》。

《投资清单》内重大项目共计100项，总投资约1200亿元，其中，网络基础设施类21项，算力基础设施类22项，数据基础类9项，创新基础设施类20项，终端基础设施类28项。

《投资清单》内项目主要涉及采购、协作、融资三类投资合作需求。其中，采购需求主要面向政府出资类项目，即项目涉及的产品或服务，主要包括市公共算力扩容、政务区块链平台等17个项目；协作需求主要面向国企出资类项目，即项目涉及的工程建设或运营服务等，主要包括工业互联网、数据交易链等44个项目；融资需求主要面向有资金需求的项目，主要包括智算中心、加氢站等39个项目。

其中，垣信卫星、清申科技、格思航天榜上有名。

3.新鼎资本张驰：集成电路产业步入“洗牌期”，硬科技赛道机遇风险并至

集微网报道，2023年12月16日，由半导体投资联盟主办、爱集微承办的“2024半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼”在京举办，北京新鼎荣盛资本管理有限公司（以下简称“新鼎资本”）摘得“年度中国半导体投资机构TOP 100”。

围绕2023年市场变化及重点关注方向，集微网对话新鼎资本董事长张驰，希望以新的视角了解产业前沿动向。张驰表示：“2017年开始，新鼎资本就集中性地投资集成电路产业，针对‘卡脖子’细分领域，进行布局。”电话那头传来张驰爽朗的声音：“集成电路产业可以说是长期重仓的一个领域！”

新鼎资本成立于2015年，是经中国基金业协会备案的合格股权投资机构，面向集成电路、人工智能、商业航天、生物医疗、新能源汽车五大领域，开展扩张期优质企业股权投资、Pre-IPO项目投资等业务。团队核心成员均来自国内外知名PE基金、投资银行、会计师事务所、大型企业和管理咨询公司等机构，具有专业的股权投资、并购重组、企业管理，以及境内外资本市场运作能力。

秉持“只为优质项目”的信念，新鼎资本已备案基金投出规模超90亿人民币，累计投资项目80余个，累计发行私募基金200余支。其中，集成电路领域投资总规模近50亿人民币，涉及40余个项目。

作为集成电路产业的重度参与者、推动者，新鼎资本关注设备、材料、设计、制造、封测等全产业链，积极寻找链上“卡脖子”环节，投资了集创北方、屹唐半导体、东方晶源、启尔机电、科益虹源、国望光学、德尔科技、博康信息、得一微电子、地平线、黑芝麻智能、华进半导体、粤芯半导体、京微齐力、京仪装备、中科智芯、长鑫存储、紫光展锐、中星微电子、合肥欣奕华、芯享科技、广东致能、鲁汶仪器、盛合晶微、中星微电子、燧原科技、托伦斯等重大项目。以制造端为例，新鼎资本投资了五大光刻机中的四大核心平台企业，成为国内光刻机赛道投得最全的私募机构；此外，瞄准刻蚀机、离子注入机、量测清洗等环节，相继投入鲁汶仪器、凯士通、思锐智能、昂坤半导体等，成绩斐然。

谈及2023年的“得意之作”，张驰第一反应就是海光信息——该公司成立于2014年，从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究开发；2020年，新鼎资本投入2.5亿人民币；2022年，海光信息在上海证券交易所科创板上市。据悉，海光信息是新鼎资本2023年上市退出中收益最好的项目。

风险亦不容忽视。面对一二级市场投资环境的变化，张驰说道：“过去一年，二级市场的整体表现不尽如人意，尤其企业IPO速度降速后，已经影响到一级市场。由于一级市场企业估值只能不断提高（除非大股东释放自己持有的股份），存在风险的情况下，投资人转向二级市场，这是个很现实的经济账。机会是跌出来的，未来需要一个充分的能涨起来的预期。”

张驰判断，集成电路产业已步入新一轮“洗牌期”。他说：“2018～2021年期间，大量企业完成融资。2023年以来，随着市场投资规模的锐减，如果第二、第三梯队的企业不能完成融资，又无法维系现金流，就要面临倒下的困境。2024年，设计类企业将首先承压，其次是设备类企业，可能出现倒闭或重组现象。总体而言国内集成电路企业太多，是正常数量的5~10倍，需要一轮淘汰优化。”

风险的示警也往往意味着机遇的孕育，明年市场会有哪些投资机会？2024年，新鼎资本将继续重仓集成电路产业，锁定细分赛道行业TOP3，在第三代半导体（氮化镓、碳化硅）、第四代半导体、硅光芯片等领域寻找投资机会；同时，商业航天的巨大市场潜力被看见，催动产业变革，也将作为新鼎资本“投资版图”的重要部分得到凸显。

生成式人工智能发展迅猛，AI技术风靡全球，大模型力量呈指数级增长。2023年被称为“人工智能元年”，并引领着“人工智能终端元年”的到来，引发产业热潮。张驰对此指出，人工智能领域的项目很热，但风险太高，大部分公司收入不明确，资本市场很难支持巨额烧钱的公司了。从过去的经验看，2018年前后火热的AI独角兽企业，发展起来的不多，而目前数百家大模型公司谁能胜出也未知。

近年来，新鼎资本身处硬科技赛道，以硬朗的投资风格、高效的产业运作在业内声名鹊起。但如何在庞大的产业链中寻求闪光的那一颗芯，需要独到的眼光——“锁定赛道领先者、评估增长空间、打通‘卡脖子’环节。”张驰说道。

4.极星汽车易主？沃尔沃拟减持，吉利有望成重要新股东

集微网消息，2月1日，沃尔沃汽车公布2023年主要财务数据的同时，表示正在评估其在极星汽车的股权调整，将不再向极星提供进一步的资金，并可能将股份分配给其他股东，沃尔沃母公司吉利控股集团将成为极星重要的新股东。

此外，沃尔沃汽车将把现有可转换贷款的还款期延长18个月至2028年底。目前沃尔沃汽车持有极星汽车48%的股份。

对此，吉利控股集团也发布声明表示，欢迎沃尔沃汽车的转型决定；同时，作为极星的战略合作伙伴和潜在的直接新股东，吉利控股将继续为极星品牌提供全面的运营和财务支持，扩大在基础技术、供应链、制造等方面的协同效应。这种支持不需要减少吉利控股在沃尔沃汽车的持股。

公开资料显示，极星汽车成立于2017年，总部位于瑞典哥德堡，是沃尔沃汽车集团和浙江吉利控股集团合资成立的全球高性能电动汽车品牌。

5.加大锂材合作深度，容百科技与LGES签订联合开发协议

集微网消息，2月2日，容百科技发布公告称，公司近日与LGES签订了《联合研究与开发协议》，围绕LMFP、无前驱体正极材料和中镍高电压等材料领域，开展全面深度合作，包括但不限于技术开发、生产制造、产品销售等。双方还将建立不定期互访机制，就项目开发进展和成果进行探讨与分享，保证双方在LMFP、无前驱体正极材料、中镍高电压材料领域保持领先优势。

公告显示，LGES成立于2020年12月1日，是韩国证券市场主板的上市公司，提供从电池、组件、BMS、电池Pack的研发到技术支持以及所有与汽车电池相关的产品事业组合，是目前全球最大的电动汽车电池制造商之一。容百科技是三元正极全球市占率连续三年保持第一的正极材料企业，与LGES是长期合作伙伴关系。

本次协议的签订，标志着国际市场对容百科技在磷酸锰铁锂和三元正极产品开发技术能力和市场地位的充分认可，亦是其全球化战略的重要里程碑。基于双方合作开发的成果，容百科技材料将导入LGES及其终端客户，进一步提升公司的全球客户结构。双方后续还将开展更广泛的合作，共同探索其他前沿技术领域，丰富材料品类，提升终端应用份额。

容百科技本次与国际前列的电池制造商LGES的合作是强强联合，充分印证了其在前沿及先进技术开发方面具备强大的研发创新实力。容百科技作为唯一实现磷酸锰铁锂正极大规模量产的企业，锰铁比6:4产品、与三元掺混的M6P独家产品均已实现批量出货，公司也已突破下一代固液一体工艺并实现磷酸锰铁锂材料的性能提升和成本降低，目前公司正在推进韩国2万吨/年的磷酸锰铁锂正极项目，已与海外客户在技术、战略、销售等方面开展深度合作。

此外，无前驱体正极材料作为一体化工艺生产的产品，其一体化工艺具备先进性和通用性，能显著降低正极材料制造成本和碳排放，使得公司正极材料在全球市场上更具竞争力，也提供了新的高效环保解决方案。与此同时，公司在三元高电压领域已积累了多年的研发经验，部分高电压产品已取得下游客户的充分认可，本次与LGES的联合开发将加速高电压产品的产业化进程。

除本协议涉及的领域，双方还将陆续在其他前沿材料上持续开展合作，推动相关产品在日韩、欧美的动力、储能市场得到规模化应用。

6.增收不增利，佳禾智能2023年净利润同比预降13.59%-22.23%

集微网消息，2月2日，佳禾智能发布2023年度业绩预告称，预计2023年归属于上市公司股东的净利润13,500万元-15,000万元，比上年同期下降13.59%-22.23%；扣除非经常性损益后的净利润11,500万元-13,000万元，比上年同期下降18.91%-28.27%。

关于业绩变动原因，佳禾智能表示，受益于电子消费需求复苏，公司订单增加，本报告期内公司实现营业收入同比增长约10%，毛利率水平逐步提高。但受以下因素影响，净利润同比下降，主要因素有：江西新的生产基地及东莞松山湖总部研发大楼投入使用折旧及摊销费用增加；部分客户应收账款坏账损失约1200万元；公司存货平均库龄有所增加，基于谨慎性原则考虑，根据库龄结构计提的存货跌价损失也相应增加，公司全年存货资产减值损失约4500万元。

此外，公司的智能戒指通过前期的研发，已进入生产验证阶段，目前也在洽谈具体品牌客户的合作；空间计算相关核心专利在耳机、智能眼镜、AR等产品中有应用，后续会依据客户需求和已有专利优势持续推进产品化。