版主信息与通信 2023-11-08

【IPO价值观】先锋精科IPO前突击专利申请，专利信息有待进一步核实

集微网消息，江苏先锋精密科技股份有限公司（简称“先锋精科”）成立于2008年，是一家专注于半导体刻蚀和薄膜沉积设备细分领域关键零部件的精密制造的企业。

今年6月，上交所正式受理了先锋精科的科创板IPO申请，先锋精科本次计划募集7亿元资金，主要用于投资靖江精密装配零部件制造基地扩容升级项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研精密制造技术研发中心项目以及补充流动资金。目前，因发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，发行上市进程被中止。

知识产权问题一直是科创板审核问询的焦点所在。集微咨询凭借对科创板IPO审核过程问询与答复的长期关注，以及企业上市过程中知识产权辅导与培育的丰富经验，对先锋精科公布的招股说明书进行剖析。

据先锋精科招股说明书披露，其经过逾15年的技术积累和产品工艺自主研发，建立了精密机械制造技术、表面处理技术、焊接技术、高端器件的设计及开发技术和定制化工装开发技术等五大核心技术平台，核心技术均已处于大批量生产阶段，广泛应用于各类零部件的研发及制造中，截至2022年12月31日，公司拥有16项发明专利，均被应用于公司主营业务，且覆盖五大核心技术平台。

从招股书披露的内容来看，先锋精科似乎重视对核心技术保护，专利布局较为全面合理；但进一步剖析发现，先锋精科还存在如下知识产权问题。

申请上市前一年集中申请专利

截至本招股说明书签署日至2022年12月31日，先锋精科已形成18项发明专利及54项实用新型专利。集微咨询利用incoPat专利数据库对其披露的专利进行分析，发现先锋精科在上市前一年即2021年集中申请了15件专利，而在此之前，先锋精科每年的专利申请量仅为个位数，且在经历2021年的申请高峰之后，专利申请量又重新回归个位数，此现象很容易引发审核机构质疑其集中申请专利的动机，质疑是否是为了冲刺科创板上市有意而为之，集中申请的专利是否与主营业务的对应、是否符合技术的客观发展规律等。

专利许可信息未作披露

先锋精科在招股说明书中披露，其拥有的相关专利中，有四件为从游利（现担任先锋精科董事长）处受让取得，并解释称，由于早期规范意识不强，游利将在先锋精科处工作期间的职务发明专利权登记在自己名下，2018年3月16日，游利将专利号为ZL201210013007.8的发明专利无偿转让于发行人。2020年11月12日，游利将其他3项发明专利无偿转让于发行人。

然而，集微咨询利用incoPat数据库对该四件专利进行分析发现，此2012年申请的四件专利还存在专利许可情形，均为在游利作为专利权人，将专利许可给靖江先锋（先锋精科曾用名）使用，而对此，先锋精科在上市招股说明书中对此等专利许可情形未进行任何披露，也未说明许可原因，许可的具体过程等。