一周概念股：中国光刻机从荷兰进口额同比大增 AI PC产业链迎来量价齐升

集微网消息 本周内，最受行业关注的莫过于中国光刻机从荷兰进口额1-2月同比增长256.1%，环比下降44.8%，沪京鲁进口额位列前三。因为根据荷兰相关出口法规，自2024年1月1日起，中国大陆的企业将很难获得出口许可证。从数据来看，进入2024年，我国从荷兰进口光刻机金额同比仍大幅增长，但环比下滑明显。

此外，伴随着众多品牌厂商发布折叠屏手机和AI PC，以及上游供应链持续加大研发投入，上游供应链厂商迎来了一波新的增长高峰，AI PC产业链也迎来量价齐升。

光刻机进口额同比增长256.1%，沪京鲁进口额位列前三

据中国海关总署数据，2024年1-2月份，从荷兰进口额为10.57亿美元，同比增长256.1%，环比下降44.8%，进口数量32台。其中，1月份进口额6.66亿美元，同比增长522%，环比下降41%，进口数量20台；2月份进口额3.9亿美元，同比增长105.9%，环比下滑41.4%，进口数量12台。

从数据来看，进入2024年，我国从荷兰进口光刻机金额同比仍大幅增长，但环比下滑明显。

值得一提的是，我国从荷兰进口光刻机每台均价自去年5月份起，从1000万美元/台左右增长至3000万美元/台左右，2024年前两个月均价仍是3000万美元/台以上。

按国内分注册地进口情况看，2024年1-2月，共有9个省市进口了光刻机，其中进口量前五分别是上海市（3.03亿美元）、北京市（1.45亿美元）、山东省（1.31亿美元）、四川省（1.31亿美元）和广东省（1.17亿美元），占比分别为28.7%、13.8%、12.4%、12.4%和11.1%，合计占比78.4%。

我国各省市光刻机的进口量往往能反映该地区晶圆厂规模及产能情况。据集微咨询（JW Insights）统计，上海地区主要有中芯国际、积塔、上海台积电、华虹、鼎泰匠心、上海格科微、Diodes；北京地区有中芯国际、长鑫存储、赛微电子、燕东微电子；山东地区有青岛芯恩、比亚迪济南；四川地区有成都德州仪器；广东地区有中芯国际、广州粤芯、广州增芯、润鹏半导体等。

国产折叠屏手机扎堆发布 供应链厂商有望持续受益

进入2024年，折叠屏手机依然是各厂商重点打造的产品。今年2月，华为宣布推出新一代纵向折叠屏手机华为Pocket 2，并传出正在研发三折手机，最快将于二季度推出三折手机。

值得提及的是，在华为Mate X5、Mate X3和Pocket S等折叠手机的带动下，其销量迅速增长。除了华为外，荣耀、小米、三星、联想、vivo、OPPO等企业也均计划在2024年推出新款折叠屏手机，部分将小折叠作为发力方向之一。

折叠屏手机出货量的迅猛增长，也让国产供应链厂商受益。

从产业链来看，折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。

目前，国内已有多家上市公司已经进入折叠屏手机供应链核心环节。例如折叠机屏幕大多由京东方、维信诺、TCL华星及深天马供应；UTG盖板部分则由蓝思科技、长信科技和凯盛科技提供；至于铰链部分则是由精研科技、东睦股份等量产供应。

除了UTG、铰链等产品外，在华为、荣耀等高端手机的带动下，零配件的需求量也迅速提升。据供应链透露，华为正在“扫货”CMOS图像传感器等关键零部件，致使高端芯片等核心零部件供应趋紧，WiFi芯片、存储芯片等部分产品价格于今年Q1已经上涨20%左右。同时部分供应商已将供应量提高了25%至30%。

Wit Display首席分析师林芝表示，“手机厂商均在扩充2024年折叠屏手机目标，随着主力厂商发力多形态折叠屏产品，相关供应量将空前增加，供应链厂商也正在为满足华为等大厂供应，在折叠屏零部件、屏幕等方面积极备货。”

AI PC周期加速，产业链有望迎来量价齐升

与此同时，AMD日前在京举办AI PC创新峰会，携手产业链合作伙伴，展示了其在中国AI PC生态系统中的发展势头，并将领先的AI计算带给消费者。AMD董事会主席及首席执行官苏姿丰（Lisa Su）博士同众多AMD高管出席，展示了AMD在AI PC领域领先的创新能力，强大产品路线图，众多变革性的创新体验，以及与中国产业链伙伴的深入合作。

目前，AMD数百万AI PC已实现出货，成为AI PC领域当仁不让的引领者。此外，3月21日晚，微软举办主题为“办公新时代”的线上新品发布会，发布Surface Pro 10和Surface Laptop 6，新品将搭载基于英特尔酷睿Ultra或高通骁龙X Elite的处理器，配备新一代NPU，以增强AI性能。

2024年无疑是AI PC元年，头部厂商纷纷布局。苹果本月也发布新款MacBook Air，搭载M3芯片，称新款MacBook Air为全球最佳的AI 消费级笔记本电脑。

Canalys预测2024上半年将出现AI赋能模型浪潮。鉴于在2024年末推出的最新Windows操作系统将发布经AI强化后的功能，以及AI工具在商业和生产力软件的广泛应用，AI PC市场将在2025年和2026年有望实现快速增长。Canalys预测到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，2023-2027年AI PC出货量CAGR达63%。

落实到产业链具体环节上，相关上市公司中：

蓝思科技与苹果、微软、三星等消费电子、PC行业全球知名客户均有深度合作，提供金属结构件、玻璃防护面板等零组件和整机组装，2016年开始为微软Surface供货。

博杰股份的测试解决方案可以支持AI PC类产品测试需求，与PC行业头部客户均有业务合作。

亿道信息已在大语言、AIGC等主流模型积极跟进，可以在PC侧通过Stable Diffusion等主流大模型生成文字、图像。目前公司AI PC还处于项目研发阶段。