一周概念股：美对华加征301关税将于27日生效 AI加持iPhone 16系列备货大增

本周内，最受关注的莫过于美国贸易代表办公室宣布将提高部分中国商品的301关税，拟进一步提高中国产电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的进口关税。而中国商务部新闻发言人表示，中方对此强烈不满，坚决反对。

产业链端，苹果公司于本周内发布iPhone 16系列新品，将配备Apple Intelligence人工智能功能。伴随着苹果迈入AI终端时代，业内预计目前iPhone活跃用户有望在未来2-3年完成AI新机换机，有望开启3年维度换机潮，国内苹果供应链公司有望深度受益。

美对华加征301关税将于27日生效

美国时间9月13日，美国贸易代表办公室就对华301关税最终措施发布公告，宣布将提高部分中国商品的301关税。中国商务部新闻发言人14日表示，中方对此强烈不满，坚决反对。

发言人表示，中方已多次向美方就301关税问题提出严正交涉。世贸组织早已裁决301关税违反世贸组织规则，美方不但不纠正，反而进一步提高对华加征关税，这是错上加错。美方301关税措施是典型的单边主义、保护主义做法，不仅严重破坏国际贸易秩序和全球产业链供应链安全稳定，也没有解决自身的贸易逆差和产业竞争力问题，还推高了美国进口商品价格，成本最终由美国企业和消费者承担。

中方表示，此前，美国贸易代表办公室就关税复审结果征求公众评论意见，多数意见反对加征关税或要求扩大关税豁免范围，这说明美对华301关税不得人心。美方应立即纠正错误做法，取消全部对华加征关税。中方将采取必要措施，坚决捍卫中方企业利益。

今年5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有关税基础上，拟进一步提高中国产电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的进口关税。

其中，半导体关税将在2025年从25%提高到50%；2024年，钢铁和铝产品的关税税率将从0~7.5%提高到25%，电动汽车关税税率将从25%提高到100%，电动汽车锂离子电池关税税率将从7.5%提高到25%，太阳能电池（无论是否组装成组件）的关税将从25%提高到50%。此外美国还将提升船岸起重机及医疗产品的对华关税。

本月13日，美方发布有关对华加征301关税最终决定，相关措施将于9月27日生效。经济学家、贸易团体等对此表达担忧和失望，警告此举无助于解决两国贸易问题，反而将进一步损害美国企业和消费者的利益。

美国贸易代表办公室承认，在征询公众意见期间，收到1100多条意见，其中有不少反对声音，多数意见反对加征关税或申请扩大关税豁免范围。技术贸易监管联盟在提交的意见中表示，这些额外关税将提高科技产品的成本和价格，推高美国的通胀水平，还会让美国企业在与外国供应商竞争中处于不利地位。联盟指出，它不认为加征关税能解决中美之间的贸易问题，双方应通过政策讨论来解决。

IPO上市辅导仍旧活跃

尽管证监会加强对上市企业的审查，但仍阻止不了半导体企业开启上市的热情。本周内，有两家企业开启IPO征程。

9月11日，中国证监局披露了关于上海壁仞科技股份有限公司（简称：壁仞科技）首次公开发行股票并上市辅导备案报告，其上市辅导机构为国泰君安证券，双方于9月10日签署辅导协议。

资料显示，壁仞科技成立于2019年，公司致力于开发原创性的通用计算体系，建立高效的软硬件平台，同时在智能计算领域提供一体化的解决方案。从发展路径上，壁仞科技将首先聚焦云端通用智能计算，逐步在 AI 训练、推理等多个领域提供解决方案，实现国产高端通用智能计算芯片突破。

截至目前，壁仞科技合作客户已覆盖通信运营商、AI 等多个领域的行业龙头。包括中国移动、中国电信、商汤科技、国网智能电网研究院有限公司、上海智能算力科技有限公司、上海人工智能实验室、中国信息通信研究院等。

融资层面，作为中国GPU（图形处理器）和 AI 芯片领域重要的“独角兽”企业，壁仞科技目前已完成多轮融资，公开融资总额超过50亿元人民币，投资方包括启明创投、IDG资本、华登中国，平安集团、高瓴创投、格力创投、松禾资本、云晖资本、国盛资本、招商局资本等机构。

根据胡润百富独角兽排行榜显示，壁仞科技估值达155亿元，这一估值反映了壁仞科技在AI芯片领域的强大实力和潜力，使其成为国内AI芯片领域的独角兽企业之一。

除了壁仞科技外，中国证监会也披露了关于深圳市时代高科技设备股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案报告。该公司是全球领先的真空干燥装备提供商， 业务涵盖锂电池烘烤装备、 整场智慧物流装备、 高端自动化清洗装备三大领域。目前时代高科已与松下、LG、CATL、BYD等众多知名电池企业合作为客户提供可靠的智能化解决方案。

从时代高科目前的股权结构来看，其控股股东、实际控制人为田汉溶。田汉溶直接持有公司17.81%的股份，通过时达兴通、时代汇鑫和新余瑞辉间接持有公司6.88%、4.11%和0.32%的股份；同时，田汉溶通过担任时达兴通和时代汇鑫的执行事务合伙人控制公司14.61%和4.50%的股份。因此，田汉溶直接和间接合计持有公司 29.13%的股份，通过直接和间接持股合计控制公司36.92%的表决权股份，是公司的控股股东和实际控制人。

AI加持iPhone 16系列备货大增

9月10日，苹果公司在线上举办了名为“高光时刻”（Glowtime）的秋季新品发布会，并推出iPhone 16、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro、iPhone 16 Max等新品，前面两款搭载全新的A18芯片，后面两款搭载性能更强的A18 Pro芯片。其中，苹果人工智能（Apple Intelligence)将于10月推出，明年将支持中文。

据多位消息人士透露，苹果公司押注其首款配备Apple Intelligence人工智能功能的iPhone 16将大获成功，并已告知供应商为大约8800万~9000万部智能手机备货零部件，这比去年8000万部新iPhone的初始零部件订单有所增长。

业内人士指出，Apple Intelligence将给iPhone 16新机赋能，加快换机周期，苹果将持续打造芯片、系统、硬件创新及端侧AI模型的核心竞争力，苹果AI技术及硬件创新有望拉动硬件换机需求，苹果A股供应链企业有望迎来新一轮业绩增长。

据集微网从行业调研得知，A股中，苹果的核心供应商至少有30家，如为苹果提供连接器和声学等产品的立讯精密和歌尔股份、提供盖板玻璃的蓝思科技、提供面板的京东方A、提供多种零部件的领益智造、提供PCB的鹏鼎控股、提供射频的信维通信、提供SIP的环旭电子和长电科技、提供封装基板的深南电路、提供LED芯片的三安光电、提供NOR Flash的兆易创新和提供FPC的东山精密、提供锂电池的欣旺达和德赛电池、提供复合材料的宝钛股份、提供玻璃棱镜的水晶光电、提供散热材料的中石科技等。

上述企业均为市值比较大的企业，事实上，A股还有很多小市值企业同样为其供货，尤其是近几年科创板上市公司，虽然市值不大，但业务主要依赖苹果，直接或间接为苹果供货。

据了解，为苹果供货的中小市值企业还有：电磁屏蔽材料厂商隆扬电子、自动化检测设备厂商思林杰、机器视觉厂商智信精密、PVD真空镀膜单体机汇成真空、光学识别/光学感应测试设备厂商智立方、电子功能性器件厂商博硕科技、提供光学器件的蓝特光学、提供智能制造装备的赛腾股份、提供智能制造设备的赛腾股份、提供检测设备的华兴源创等。

随着苹果AI产品的逐步落地，供应链厂商有望从中受益。华创证券熊翊宇研报指出，苹果作为消费电子终端的龙头，持续引领行业创新，AI已经成为当前科技创新的主线，预计AI iPhone推出或有望提速，苹果有望继续在端侧开启一轮新的创新周期。而供应链厂商有望充分受益产品创新升级，迎来核心产品的量价齐升。