版主 君桐资本：致力于半导体全生命周期阶段投资，多维度评估落地性和发展空间
【编者按】2024年度IC风云榜再度升级，奖项扩展至35个、榜单增至59项，不仅在形式和深度上焕然一新，而且分类更加科学全面，产业触达程度更深、行业影响力持续扩大。本届评委会由半导体投资联盟超100家会员单位、500+半导体行业CEO共同担任，获奖名单将于2024半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼上隆重揭晓，激发产业创新潜能，树立产业新标杆。
【候选企业】上海君桐股权投资管理有限公司（以下简称：君桐资本）
【候选奖项】年度中国最佳投资机构奖、年度最佳“专精特新”投资机构奖、年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）、年度最佳行业投资机构奖（设备材料）、年度中国最佳投资人奖、年度最佳行业投资人奖（汽车电子）
【候选人】君桐资本创始人 闻威
君桐资本成立于2015年5月，是国内最早一批专注于泛半导体领域的私募股权投资管理机构。截至2023年10月底，君桐资本直接管理的基金规模累计超过75亿元人民币，客户数量逾180户，客户群广泛，包括上市公司、地方城投及金控集团、省市级资产管理公司、财务投资机构及高净值个人等。君桐资本已投项目数89家，其中13个项目已上市、2个项目已过会；17个项目IPO申报公示，其中3个已受理。所投项目已累计退出实现现金收益分配超80亿元，已退出项目的平均DPI超过7倍，平均IRR超过70%。
君桐资本在半导体领域累计投资46.4亿元，累计投资数量达82个，“专精特新”项目累计投资金额近16.95亿元，累计数量29个。
君桐资本本年度共17个投资项目（其中专精特新项目3个），包括季丰电子、富乐华、安太力、物奇微、砺算科技、思锐智能、广芯电子、睿镞科技、长工微、陛通股份、艾深斯、精积微、海和药物、邦瓷电子、感瓷电子、聚克流体等；本年度半导体领域报会/IPO项目6个，包括灿芯半导体、中欣晶圆、盾源聚芯、珂玛科技、康希通信、富创精密等。
君桐资本坚持价值投资的基本逻辑，参与半导体领域各细分赛道内的全生命周期阶段的项目投资，通过研判行业动态趋势与资本市场动向，适时优化调整投资策略，包括投资阶段配比与重点赛道调整，并逐步梳理打造项目投资生态圈，形成生态圈投资的赋能共赢。
在项目筛选层面，君桐资本通过多维度评估体系大仪表盘，结合重要维度的重点评估，筛选出最有价值的标的企业。君桐资本重点关注四大维度的价值判断：挖掘细分领域具备龙头潜质或头部企业；重点关注“卡脖子”技术重大突破的项目公司；寻找国产化刚性替代需求领域的佼佼者；关注技术优势明显与核心团队突出的创业者组建的公司。
在投资战术层面，君桐资本针对从创业生存期到成熟期等不同生命周期的企业，致力于提供全生命周期差异化融资解决方案，从价值发现到价值实现再到价值提升的发展路径践行项目评估与投后赋能：
对于未曾有融资经验的创业生存期企业，君桐关注团队综合能力和潜力，基于团队需求，提供差异化商业模式创新服务，以及公司治理及员工激励等股权架构设计等专业指导意见，并为其寻找最适合的落地承载园区；
对于成长期企业，君桐资本一是通过投后资源嫁接助力企业快速发展，包括产业链上下游与产能基地扩张的协助，二是协助企业家解决影响企业发展的主要矛盾，提供专业并不乏创新的解决方案，助推企业实现跨越式发展；
对于成熟阶段的企业，君桐资本利用自身丰富的并购实操经验，协助企业利用最小的资金成本和代价设计收购方案，帮助企业实现价值最大化。
君桐资本在打造专业高效的内部团队以外，已形成以产业体系内专家为主的权威智库资源，从项目筛选、价值评估与投后赋能等维度提供专业指导意见，保障投资项目高质量，并在投后阶段及时预判系统性风险，帮助已投企业解决企业发展问题，提升已投项目的成功比例。
君桐资本始终坚持创新，不盲从半导体领域国产替代与弯道超车的一般投资逻辑，多维度评估可落地性与发展空间，不断升级优化投资策略。
在卓越战绩的背后，君桐资本的核心团队是由产业与投行金融背景组成的精干队伍，成员拥有国内以及海外知名大学的硕士学历，其中产业背景平均超过15年，金融背景平均超过10年。
创始人闻威创立君桐资本前，成功创立、运营两家实体企业并获利退出，具有15年的创业经历，拥有丰富的企业管理经验。成立君桐资本后，闻威成功领导投资了中欣晶圆、天科合达、灵动微、光彩芯辰、快灵、季丰电子、芯原股份、新洁能、芯朋微、拓荆科技、希荻微、伟测科技等几十个项目，参与投资了澜起科技、中微公司、博通集成、思瑞浦，在半导体行业投资领域拥有丰富的投资经验，同时积累了深厚的资源和人脉。擅长价值发现，善于捕捉交易机会，嗅觉敏锐，具备较强的投后资源整合能力。
2024半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼将于2023年12月举办，奖项申报已启动，目前征集与候选企业/机构报道正在进行，欢迎报名参与，共赴行业盛宴！
【年度中国最佳投资机构奖】
基于国际产业竞争的使命和责任，我们需要一批优秀的专注于半导体产业的投资机构发挥重要引领作用，带领一众创新型企业披荆斩棘、加速国产替代。
“年度中国最佳投资机构奖”旨在表彰专注半导体并在本年度做出突出贡献、贡献了最多资本与技术、投向更多半导体新兴企业的头部机构。
【报名条件】
1、半导体领域投资项目占总投资项目的40%以上；
2、基金管理规模不低于10亿人民币；
3、成立时间≥3年；
【评选标准】
1、本年度IPO数量10%；
2、管理资金规模20%；
3、投资项目个数（年度）40%；
4、投资项目总金额（年度）20%；
5、行业影响力10%；
【年度最佳“专精特新”投资机构奖】
任何一项高新技术产品开拓性的构思、设计、投产、商业化过程都存在诸多不确定性因素，从而产生技术风险、市场风险、管理风险和环境风险。“专精特新”的认证正是对这类勇于创新企业的认可。
“年度最佳‘专精特新’投资机构奖”旨在表彰本年度倾斜于专精特新企业投资的机构。
【报名条件】
1、所投企业中专精特新数量≥5家；
2、基金管理规模不低于10亿人民币；
【评选标准】
1、本年度IPO数量10%；
2、管理资金规模20%；
3、投资项目个数（年度）10%；
4、投资项目总金额（年度）15%；
5、行业影响力15%；
6、所投企业专精特新的数量30%；
【年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）】
产业发展与行业发展相辅相成，专精细分领域的投资机构往往在支持企业成长方面做出了较大贡献。
“年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）”旨在表彰本年度在半导体汽车电子领域做出突出成绩，极大助力行业发展的的优秀投资机构。
【报名条件】
1、专注汽车电子类投资，投资汽车电子类标的占总投资标的数量50%以上普遍以领投形式参与企业融资；
2、基金管理规模不低于10亿人民币；
【评选标准】
1、本年度IPO数量10%；
2、管理资金规模15%；
3、投资项目个数（年度）20%；
4、投资项目总金额（年度）15%；
5、行业影响力20%；
6、投向为汽车电子类企业占比20%；
【年度最佳行业投资机构奖（设备材料）】
产业发展与行业发展相辅相成，专精细分领域的投资机构往往在支持企业成长方面做出了较大贡献。
“年度最佳行业投资机构奖（设备材料）”奖旨在表彰本年度在半导体设备材料领域做出突出成绩，极大助力行业发展的的优秀投资机构。
【报名条件】
1、专注设备材料类投资，投资设备材料类标的占总投资标的数量50%以上普遍以领投形式参与企业融资；
2、基金管理规模不低于10亿人民币；
【评选标准】
1、本年度IPO数量10%；
2、管理资金规模15%；
3、投资项目个数（年度）20%；
4、投资项目总金额（年度）15%；
5、行业影响力20%；
6、投向为设备材料类企业占比20%；
【年度中国最佳投资人奖】
旨在鼓励和表彰本年度凭借深刻行业洞察能力、过硬资本运作能力、出色投资能力在半导体投资领域取得优异成绩、为中国半导体行业发展做出突出贡献的优秀投资人。
【报名条件】
1、聚焦半导体领域投资，能准确把握行业发展趋势，具备优秀投资能力和优异投资业绩；
2、机构合伙人或同等级别及以上管理者；
【评选标准】
1、投资企业数量30%；
2、投资金额20%；
3、综合回报率30%；
4、行业影响力20%；
【年度最佳行业投资人奖（汽车电子）】
科技引领美好生活，资本不仅要促进产业发展、还需要聚焦与人民生活息息相关的应用领域。
“年度最佳行业投资人奖（汽车电子）”旨在鼓励和表彰本年度将资本和产业资源重点投向汽车电子产业并取得较大收益的投资人。
【报名条件】
1、聚焦半导体领域价值投资，能准确把握行业发展趋势，具备优秀投资能力和优异投资业绩；
2、机构合伙人或同等级别及以上管理者；
3、本年度投资汽车电子类标的≥5家；
【评选标准】
1、投资企业数量25%；
2、投资金额15%；
3、综合回报率20%；
4、行业影响力20%；
5、投资领域（所投汽车电子类项目数量）20%。
（校对/张杰）
