澜起科技：DDR5第三子代RCD芯片预计下半年规模出货

近日，澜起科技在接受机构调研时表示，随着DDR5在下游持续渗透，预计2024年公司DDR5第二子代及第三子代RCD芯片出货量较上年显著增加，其中DDR5第二子代RCD芯片出货量预计在2024年上半年超过第一子代产品，DDR5第三子代RCD芯片预计从2024年下半年开始规模出货。

此外，澜起科技称，从今年开始，公司多款高性能“运力”芯片新产品将逐步上量，包括PCIe5.0Retimer芯片、MRCD/MDB芯片、CKD芯片及MXC芯片等。这些新产品涉及行业前沿技术，并将受益于AI产业浪潮。澜起在前述相关领域全球领先，有望实现较高毛利率水平。新产品的逐步上量将对公司今明两年的业绩产生积极贡献。受益于AI产业趋势对相关产品需求的推动，截至2024年4月22日，公司预计在2024年第二季度交付的PCIe Retimer、MRCD/MDB及CKD芯片的在手订单金额合计已超过人民币9,000万元，上述三款AI高性能“运力”芯片呈现良好成长态势。

关于国内市场，从目前行业反馈的信息来看，PCIe Retimer芯片的需求正快速增长，由于单个GPU算力受限等因素，部署相同算力的AI服务器集群，需要配置更多的GPU或AI芯片，因此需要更多的PCIe Retimer芯片。在国内云计算/互联网厂商新采购的AI服务器项目中，基于产品性能和本土服务支持的优势，澜起的PCIe Retimer芯片更受客户青睐。同时，澜起也已成功导入境外主流云计算/互联网厂商的AI服务器采购项目，随着新项目陆续推进，公司的PCIe Retimer芯片业务呈现良好成长态势。

根据公开信息，目前全球量产PCIe 5.0 Retimer芯片的企业主要是两家，除了澜起之外，另一家是Astera Labs，该公司目前在PCIe Retimer芯片市场占据重要份额。澜起科技的PCIe Retimer芯片正在获得越来越多客户及下游用户的认可，受益于PCIe5.0生态渗透、AI服务器需求增加及市场份额提升三重因素，该产品将在未来几年为公司贡献新的业绩增长点。

（校对/黄仁贵）