英伟达主宰2024年AI市场 明年恐面临更多挑战

英伟达今年的经历是大多数公司的梦想。由于对人工智能(AI) 技术先见之明的投资，该公司的收入和股价飙升，这些投资在生成式AI 浪潮的支持下获得了丰厚的回报。

这还不是全部。它多次与苹果互换位置，成为全球市值最大的上市公司，突破3 万亿美元大关。执行长黄仁勋已成为硅谷最受欢迎的高管之一，会见的对象从科技名人到世界领导人不等。

还有更多的事情即将发生。该公司正在扩大生产用于AI 应用的高性能Blackwell 芯片，预计仅第4 季就将出货价值数十亿美元的硬件，预计全年出货量将远超预期。

Futurum Group 执行长纽曼(Daniel Newman) 表示：「英伟达确实拥有AI 计算时代的硬件和软件。」「这一切都在服务器机架内部和外部进行连接，然后该软件深受开发者社群欢迎。」

但这并不代表没有竞争。 AMD等公司正努力挖走英伟达的客户，并瓜分其估计80% 至90% 的市占率。甚至英伟达自己的客户也在开发芯片，以减少对这家绘图芯片巨子的深度依赖。

当然，华尔街也不会袖手旁观。博通(Broadcom)与谷歌等公司合作设计AI 芯片，今年来已上涨113%，在执行长陈福阳表示AI 可能在2027 年带来600 至900 亿美元的商机后，上个月股价飙升44%。

不过对任何公司来说，挑战英伟达都将是一项艰巨的任务。至少在2025 年，推翻它AI 之王的宝座几乎是不可能的。

英伟达凭借对AI 软件的超前部署，将其图形芯片转化为高效能处理器，从而在AI 市场获得先发优势。由于其硬件以及允许开发人员为其芯片构建应用的Cuda 软件的不断进步，它成功地保持了该领域的领先地位。

正因如此，所谓的超大规模企业、大型云端运算供应商，包括微软、Alphabet 旗下的谷歌、亚马逊、Meta 等公司，持续投入大量资金尽可能采购最多的英伟达芯片。英伟达最近一季总收入为351 亿美元。其中，占87% 的308 亿美元来自其数据中心业务。

预计英伟达将继续在2025 年为大部分AI 产业提供动力。该公司的Blackwell 芯片是AI 应用所需的热门Hopper 系列处理器的后继产品，现已投入生产。其客户如亚马逊已在其数据中心添加新的冷却功能，以处理处理器产生的巨大热量。

虽然英伟达将保留AI 王冠的控制权，但不乏寻求夺取王位的挑战者。 AMD 和英特尔( INTC-US ) 是芯片制造商中的顶级竞争者，并且都在市场上有产品。 AMD 的MI300X 系列芯片对应英伟达的H100 Hopper 芯片，而英特尔则拥有Gaudi 3 处理器。

不过，随着英特尔在转亏为盈和寻找新执行长的过程中继续苦苦挣扎，AMD 更有能力从英伟达手中夺取市场。但即便是AMD 也很难打破英伟达的领先地位。

不过，不只是AMD 和英特尔。英伟达本身越来越多客户也正开发和推广自有AI 芯片。谷歌拥有博通的张量处理单元芯片(TPU)，亚马逊拥有Trainium 2 处理器，微软则拥有Maia 100 加速器。