NAND 市况有变！日商铠侠将终止减产，群联、威刚等恐受影响

储存型快闪记忆体（NAND Flash）在大厂减产带动市况反弹、报价劲扬之际，日媒报导，全球NAND芯片二哥日商铠侠将终止减产，3月起产能利用率将回到九成高档水位，恐导致NAND市况再次猪羊变色，牵动群联（8299）、威刚、十铨、宇瞻等台厂营运。

法人忧心，铠侠拉高产能利用率，恐吹皱NAND芯片市场一池春水，导致供应量再次涌出，不利价格走势，先前大量买进NAND芯片，希望搭上低价库存商机的台厂恐受影响。

受相关消息冲击，NAND概念股昨（4）日普遍开高走低，群联早盘攻上波段新高价643元后压回，盘中一度翻黑，终场小涨3元、收623元，涨幅约0.4 %，威刚早盘攻上102元后拉回，终场涨0.3%、收99.5元，在大盘劲扬369点、指数攻上新高下，两档NAND指标股涨势相对失色；十铨、宇瞻更都逆势收黑。

根据统计，铠侠为全球第二大NAND芯片供应商，市占率约15%至20%左右，仅次于南韩三星，先前NAND报价崩跌，铠侠是业界减产先锋，减产幅度高达三成，有效带动报价回升，价格从谷底翻倍劲扬，也让群联、威刚等台厂获利大增。

日本共同社报导，受新冠疫情后的智慧手机和PC需求下滑影响，铠侠2022年10月宣布，旗下位于日本岩手县的北上工厂和三重县的四日市工厂减产约30%。到了2023年，由于市况低迷，铠侠继续实施减产措施。

报导引述消息人士谈话指出，由于市场需求回温，铠侠内部研拟终止减产，预计3月起将产能利用率大幅拉高至九成。

即便外界认为，铠侠停止减产并拉高产能利用率，恐让NAND市况面临波澜，报价涨势消退，群联执行长潘健成仍信心喊话，强调相关消息是好事，尤其目前群联都还处于缺货状态，要去请NAND原厂帮忙供应，如果NAND芯片价格合理，供货又稳定，市场恢复秩序，因此对该公司来说其实是好事。

潘健成强调，记忆体价格不会一直上涨，否则会阻碍被市场采用的意愿，原厂增产可以抑制一点价格。而且毕竟低价库存总有用完的时候，如果价格一直涨，后续进货成本也会垫高，可能形成压力。

威刚董事长陈立白则分析，铠侠拉高产能利用率是必须的动作，因为原厂目前可能还处于亏损，即使3月调升产能，也要等三个月后，也就是6月才开始增加出货，届时的出货价格应当已经可以赚钱。威刚内部估算，公司目前手握高达超过200亿元的低价库存。